Corrélations de devises Chaque cellule des tableaux suivants contient le coefficient de corrélation pour deux paires de devises (corrélations de devises) qui sont nommées dans les champs correspondants du panneau supérieur et gauche. Le coefficient de corrélation mesure à quel point deux paires de devises se déplacent ensemble. Si les deux paires se déplacent vers le haut et vers le bas en parfait accord, leur coefficient de corrélation est 1. Si le mouvement d'une paire ne dit rien du mouvement de l'autre paire alors il y a une corrélation nulle entre ces paires. Si deux paires se déplacent dans des directions exactement opposées, leur coefficient de corrélation est -1. Les corrélations sont également divisées en quatre groupes en fonction de leur force. Pour une visualisation facile, toutes les corrélations du tableau suivant sont colorées pour montrer leur résistance, comme indiqué ci-dessous: Faible (Blanc): la valeur absolue du coefficient de corrélation ne dépasse pas 0,3 (c'est-à-dire qu'il peut être de -0,3 à 0,3). Moyen (Gris): la valeur absolue du coefficient est supérieure à 0,3 mais inférieure à 0,5. Forte (Noir): la valeur absolue du coefficient est supérieure à 0,5 mais inférieure à 0,8. High (Red): la valeur absolue du coefficient de corrélation est égale ou supérieure à 0,8. Les coefficients de corrélation sont calculés à partir des cours de clôture quotidiens des 40 derniers jours de bourse (à plus court terme) et des 120 derniers jours de bourse (à plus long terme). Ces deux périodes ont été choisies parmi deux cent périodes de corrélation possibles en fonction de la correspondance entre leurs coefficients de corrélation et les fluctuations quotidiennes des prix. Comme vous pouvez le voir à partir du simulateur de corrélation (Remarque: cette calculatrice nécessite que Flash soit installé et que JavaScript soit activé dans votre navigateur), la corrélation réelle divergera généralement plus forte de la valeur cible lorsqu'elle sera calculée pour des périodes de temps plus courtes. Il est donc important de vérifier les corrélations à court terme par rapport aux corrélations à plus long terme, ce qui est fait dans le tableau REL ci-dessous. Le tableau REL (de quotreliabilityquot) compare les corrélations à court terme et à long terme et montre la moyenne des deux coefficients quand ils restent proches pour les deux périodes. On croit que si les coefficients de corrélation à court terme et à long terme concordent, la corrélation est plus fiable - plus susceptible de persister dans un proche avenir. Vous pouvez vérifier comment les corrélations quotidiennes à court terme et à long terme changent au fil du temps pour les paires de devises les plus échangées à la page de corrélation à la fin (Remarque: la taille de cette page est de 1,3 Mbs et elle exige que vous ayez Flash installé et Javascript activé dans votre navigateur). La corrélation peut également être définie comme étant le degré de similarité (similitude directe lorsque la corrélation est positive lorsque la corrélation est négative) que vous pouvez vous attendre à exister entre les schémas graphiques techniques (par exemple, les tendances, les modèles de prix, les chandeliers et les vagues Elliott) Paires graphiques. Par exemple, vous pouvez vous attendre à voir l'image miroir presque exacte de la ligne de tendance figurant sur le graphique EURUSD quotidien lorsque vous regardez le même graphique échelle de temps de USDCHF (parce que la corrélation négative de ces paires est si élevé). Les coefficients de corrélation quotidiens présentés ici mesurent donc la correspondance entre les diagrammes intermédiaires (derniers 120 jours) et mineurs (40 derniers jours) visibles sur les graphiques quotidiens des paires de devises pour lesquelles ils sont calculés. Cette information sera plus utile pour les commerçants de position (gardant les positions ouvertes d'un jour à quelques jours) qui s'appuient principalement sur les études quotidiennes de diagramme. Si vous souhaitez calculer des corrélations pour d'autres périodes, vous pouvez le faire dans Excel, comme décrit au bas de cette page. Tableau des corrélations monétaires Note. Il est préférable de se diversifier dans les paires de devises dont la corrélation est colorée en blanc ou gris (avec plus de prudence) sur la table REL. Vous pouvez encore affiner la liste des candidats pour la diversification en excluant les paires qui ont passé le moins de temps étant faiblement corrélée au cours des 100 derniers jours de bourse - comme le montre la page de corrélations à la fin (somme des pourcentages de temps que les 40- Jour et les corrélations de 120 jours sont restés faibles. Remarque: la taille de cette page est de 1,3 Mbs et il nécessite que vous avez installé Flash et Javascript activé dans votre navigateur). Si la corrélation est colorée en rouge pour deux paires sur la table REL, vous pouvez utiliser cette option pour sélectionner pour la négociation uniquement cette paire qui offre l'entrée avec le plus haut rapport de récompense à risque entre les deux. Vous pouvez également utiliser ces informations pour clarifier l'image technique (p. Ex., Le nombre d'ondes d'Elliott) de la paire de devises que vous échangez en regardant le graphique de la ou des autres paires de devises, avec lequel il est fortement corrélé. Tutoriel corrélations Excel Vous pouvez calculer des corrélations individuelles pour deux paires de devises et pour n'importe quelle période de temps en passant par ces étapes: Sélectionnez les paires de devises que vous souhaitez analyser. Exportez les données de prix pour chacune de ces paires à partir de vos graphiques forex (par exemple Intellicharts) vers un fichier sur votre ordinateur (le format habituel pour l'exportation des données est CSV). Importez chaque fichier dans Excel en allant à Données DatagtImport External DatagtImport et en pointant vers elle. Vous devrez peut-être importer les nombres sous forme de texte, puis remplacer les points par des virgules pour que Excel puisse fonctionner avec les prix sous forme de nombres. Assurez-vous que les dates de la série chronologique importée concordent pour chaque ligne (vous pouvez ignorer cette étape si vous travaillez avec un seul flux de prix). Supprimez les colonnes pour Open, High et Low. Modifier les noms des colonnes avec les prix de clôture aux noms des paires de devises auxquelles ils appartiennent. Utilisez la fonction CORREL pour calculer la corrélation. Cette fonction fonctionne sur deux tableaux, qui seront des gammes de même longueur de prix de clôture pour les deux paires. Il suffit de taper dans l'une des cellules vides quotcorrel (quot puis appuyez sur le bouton quotfxquot à côté de la barre de formule et sélectionnez les deux gammes. La formule résultante ressemblera à ce - CORREL (A1: A40B1: B40) et calculera la valeur de la Coefficient de corrélation entre les paires pour la période de temps choisie Dans cet exemple, il sera de 40 heures, jours ou semaines en fonction de l'échelle de temps des cartes analysées. Pour calculer la matrice de corrélation de n'importe quel nombre de paires répéter les étapes ci-dessus 1 à 3 pour chaque paire Recadrez la table entière de sorte que les noms des paires de devises soient dans la première rangée et que les prix de clôture ne soient que pour la période que vous souhaitez analyser. Lorsque vous utilisez la fonction CORREL, allez à ToolsgtData Analysis. Sélectionnez QuotCorrelation dans la liste des outils d'analyse, puis appuyez sur le bouton situé à côté de QuotInput Rangequot, puis mettez en surbrillance le contenu de toutes les colonnes. Cochez la marque à côté de quotLabels dans First Rowquot. table. Appuyez sur quotOKquot. Remarque . Vous devrez peut-être installer le pack d'analyse de données à partir de votre CD d'installation Office s'il n'est pas chargé par défaut. Pour l'installer, allez dans ToolsgtAdd-Ins. Puis sélectionnez Analysis ToolPak et cliquez sur OK pour commencer à créer vos corrélations de devis matrix. Correlated Pairs. Si Im essayant d'éviter le commerce des paires corrélées, quelles sont quelques-unes des règles que je devrais suivre je reste principalement à la 5 majors et Im définissant non corrélés comme étant essentiellement seulement le commerce de chaque monnaie une fois. Qui limite mes choix à seulement trois marchés. J'ai fondamentalement EURUSD, GBPJPY et AUDCHF. Y at-il une liste définitive là-bas de ce qui isis pas une paire corrélée Membre Commercial Inscrit Mai 2007 6,807 Posts Si Im essayant d'éviter le commerce des paires corrélées, quelles sont certaines des règles que je devrais suivre Je m'en tiens principalement aux 5 majors et Im définissant non - correlated comme étant essentiellement seulement trading chaque monnaie une fois. Qui limite mes choix à seulement trois marchés. J'ai fondamentalement EURUSD, GBPJPY et AUDCHF. Existe-t-il une liste définitive de ce qui n'est pas une paire corrélée Vous pourriez penser à cela dans la mauvaise lumière. Par exemple: je n'irai pas longtemps EURUSD et short USDCHF en même temps. Mais je n'ai aucun problème de négociation d'un ou l'autre. Sinon, il n'y a finalement plus rien à échanger. Et la paire AUDCHF, thats pas trop liquide à mon opinion. Using Currency Correlations à votre avantage Pour être un trader efficace, la compréhension de la sensibilité de votre portefeuille entier à la volatilité du marché est important. C'est particulièrement le cas lors de la négociation de forex. Parce que les devises sont évaluées par paires, aucun commerce de paire unique complètement indépendant des autres. Une fois que vous êtes au courant de ces corrélations et comment ils changent, vous pouvez les utiliser pour contrôler l'exposition globale de vos portefeuilles. Définition de la corrélation La raison de l'interdépendance des paires de devises est facile à voir: si vous échangez la livre sterling contre le yen japonais (paire GBPJPY), vous pouvez consulter le lien suivant: Par exemple, vous négociez réellement un dérivé des paires GBPUSD et USDJPY donc, GBPJPY doit être quelque peu corrélée à une, sinon les deux ces paires de devises. Cependant, l'interdépendance entre les monnaies vient plus du simple fait qu'elles sont par paires. Alors que certaines paires de devises se déplacent en tandem, d'autres paires de devises peuvent se déplacer dans des directions opposées, qui est en essence le résultat de forces plus complexes. La corrélation, dans le monde financier, est la mesure statistique de la relation entre deux titres. Le coefficient de corrélation se situe entre -1 et 1. Une corrélation de 1 implique que les deux paires de devises se déplacent dans la même direction 100 du temps. Une corrélation de -1 implique que les deux paires de devises se déplacent dans la direction opposée 100 du temps. Une corrélation de zéro implique que la relation entre les paires de devises est complètement aléatoire. Lecture de la table de corrélation Avec cette connaissance des corrélations à l'esprit, nous allons regarder les tableaux suivants, chacun montrant des corrélations entre les principales paires de devises au cours du mois de Février 2010. Le tableau ci-dessus montre que sur le mois de Février (un mois) EURUSD Et la GBPUSD avait une très bonne corrélation positive de 0,95. Cela implique que lorsque l'EURUSD rallie, la GBPUSD a également rallié 95 fois. Au cours des 6 derniers mois cependant, la corrélation a été plus faible (0,66), mais à long terme (1 an), les deux paires de devises ont encore une forte corrélation. En revanche, l'EURUSD et le USDCHF ont eu une corrélation négative presque parfaite de -1.00. Cela implique que 100 du temps, lorsque l'EURUSD s'est rallié, USDCHF vendu. Cette relation est même valable sur des périodes plus longues car les chiffres de corrélation restent relativement stables. Pourtant, les corrélations ne sont pas toujours stables. Prenez USDCAD et USDCHF, par exemple. Avec un coefficient de 0,95, ils ont eu une forte corrélation positive au cours de la dernière année, mais la relation s'est fortement détériorée en février 2010 pour un certain nombre de raisons, y compris le renchérissement du pétrole et la faiblesse de la Banque du Canada. (Pour en savoir plus, consultez la section Utilisation de la parité des taux d'intérêt pour le commerce Forex.) Les corrélations changent Il est clair que les corrélations changent, ce qui rend encore plus important le changement de corrélation. Sentiment et les facteurs économiques mondiaux sont très dynamiques et peuvent même changer sur une base quotidienne. Des corrélations fortes aujourd'hui pourraient ne pas être en ligne avec la corrélation à plus long terme entre deux paires de devises. C'est pourquoi le fait de jeter un oeil à la corrélation de suivi sur six mois est également très important. Cela donne une perspective plus claire sur la relation moyenne de six mois entre les deux paires de devises, qui tend à être plus précis. Les corrélations changent pour diverses raisons, dont les plus courantes sont les politiques monétaires divergentes, la sensibilité d'une certaine paire de devises aux prix des produits de base, ainsi que les facteurs économiques et politiques uniques. Voici un tableau montrant les corrélations à la baisse sur six mois que partage l'EURUSD avec d'autres paires: Calculer les corrélations vous-même La meilleure façon de garder le courant sur la direction et la force de vos couplages de corrélation est de les calculer vous-même. Cela peut sembler difficile, mais en fait assez simple. Pour calculer une corrélation simple, il suffit d'utiliser une feuille de calcul, comme Microsoft Excel. De nombreux forfaits graphiques (même certains gratuits) vous permettent de télécharger les prix historiques des devises quotidiennes, que vous pouvez ensuite transporter dans Excel. Dans Excel, il suffit d'utiliser la fonction de corrélation, qui est CORREL (plage 1, plage 2). Les lectures de suivi d'un an, de six, de trois et d'un mois donnent la vue la plus complète des similitudes et des différences dans la corrélation au cours du temps cependant, vous pouvez décider par vous-même ou combien de ces lectures vous voulez analyser. Voici le processus de calcul de corrélation examiné étape par étape: 1. Obtenez les données de prix pour vos deux paires de devises disent qu'ils sont GBPUSD et USDJPY 2. Faites deux colonnes individuelles, chacune étiquetée avec une de ces paires. Ensuite, remplissez les colonnes avec les prix quotidiens passés qui sont survenus pour chaque paire pendant la période que vous analysez. 3. Au bas de l'une des colonnes, dans un emplacement vide, tapez CORREL (4. Mettez en surbrillance toutes les données Dans l'une des colonnes de prix vous devriez obtenir une plage de cellules dans la zone de formule 5. Tapez une virgule 6. Répétez les étapes 3-5 pour l'autre devise 7. Fermez la formule de sorte qu'il ressemble à CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. Le nombre qui est produit représente la corrélation entre les deux paires de devises Même si les corrélations changent, il n'est pas nécessaire de mettre à jour vos numéros tous les jours, de les mettre à jour toutes les quelques semaines ou au moins une fois par mois est généralement Une bonne idée Comment l'utiliser pour gérer l'exposition Maintenant que vous savez comment calculer les corrélations, il est temps d'examiner comment les utiliser à votre avantage. Tout d'abord, ils peuvent vous aider à éviter d'entrer deux positions qui s'annulent mutuellement, Par exemple, en sachant que l'EURUSD et l'USDCHF se déplacent dans des directions opposées près de 100 fois, vous verrez qu'avoir un portefeuille d'EURUSD long et USDCHF long est le même que d'avoir pratiquement aucune position - c'est vrai parce que, comme la corrélation l'indique, Lorsque l'EURUSD se ralliera, le USDCHF subira une liquidation. D'autre part, la tenue de longues EURUSD et long AUDUSD ou NZDUSD est similaire à doubler sur la même position, car les corrélations sont si fortes. (En savoir plus sur le Forex: entrer dans le marché des devises.) La diversification est un autre facteur à considérer. Comme la corrélation EURUSD et AUDUSD n'est traditionnellement pas 100 positive, les traders peuvent utiliser ces deux paires pour diversifier légèrement leur risque tout en maintenant une vision directionnelle de base. Par exemple, pour exprimer une perspective baissière sur l'USD, le trader, au lieu d'acheter deux lots de l'EURUSD, peut acheter un lot de l'EURUSD et un lot de l'AUDUSD. La corrélation imparfaite entre les deux paires de devises différentes permet une plus grande diversification et un risque légèrement inférieur. En outre, les banques centrales d'Australie et d'Europe ont des biais de politique monétaire différents, donc en cas de rallye dollar, le dollar australien peut être moins touchée que l'euro. ou vice versa. Un commerçant peut utiliser aussi différentes valeurs pip ou point pour son avantage. Prenons l'EURUSD et l'USDCHF encore une fois. Ils ont une corrélation négative presque parfaite, mais la valeur d'un mouvement pip dans l'EURUSD est de 10 pour un lot de 100 000 unités tandis que la valeur d'un déplacement pip dans USDCHF est de 9,24 pour le même nombre d'unités. Cela implique que les opérateurs peuvent utiliser USDCHF pour couvrir l'exposition à l'EURUSD. Heres comment la haie fonctionnerait: dire un trader avait un portefeuille d'un court EURUSD lot de 100.000 unités et un court USDCHF lot de 100.000 unités. Lorsque l'EURUSD augmente de dix pips ou points, le trader serait en baisse de 100 sur le poste. Toutefois, étant donné que USDCHF se déplace à l'opposé de l'EURUSD, la position courte USDCHF serait rentable, se déplaçant probablement près de dix pips plus haut, en hausse de 92,40. Cela transformerait la perte nette du portefeuille en -7,60 au lieu de -100. Bien entendu, cette couverture signifie également des bénéfices plus faibles en cas de forte vente de l'EURUSD. Mais dans le pire des cas, les pertes sont relativement plus faibles. Peu importe si vous cherchez à diversifier vos positions ou à trouver des paires de rechange pour tirer parti de votre point de vue, il est très important d'être conscient de la corrélation entre les différentes paires de devises et leurs tendances changeantes. C'est une connaissance puissante pour tous les commerçants professionnels détenant plus d'une paire de devises dans leurs comptes de négociation. Ces connaissances aident les commerçants, diversifient, couvrent ou doublent sur les bénéfices. Le fond Pour être un commerçant efficace, il est important de comprendre comment les différentes paires de devises se déplacent en relation les uns avec les autres afin que les commerçants puissent mieux comprendre leur exposition. Certaines paires de devises se déplacent en tandem les unes avec les autres, tandis que d'autres peuvent être des pôles opposés. Apprendre au sujet de la corrélation des devises aide les commerçants à gérer leurs portefeuilles de manière plus appropriée. Indépendamment de votre stratégie de négociation et si vous cherchez à diversifier vos positions ou trouver des paires de remplacement pour tirer parti de votre point de vue, il est très important de garder à l'esprit la corrélation entre les différentes paires de devises et leurs tendances changeantes. (Pour en savoir plus, consultez notre didacticiel Forex.)
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