Systèmes de négociation: Concevoir votre système - Partie 2 La section précédente sur la conception d'un système de négociation examine les différents types de marchés dans lesquels le commerce, et prend un regard sur les deux genres de base des systèmes de négociation: tendance et les systèmes de contre-tendance. Ces deux stratégies forment la base sur laquelle tous les systèmes de négociation sont construits et les marchés fournissent le support. Dans cette deuxième section sur la conception d'un système commercial, nous divisons les deux genres en composants individuels, examiner le processus décisionnel empirique et, enfin, jeter un oeil à la façon dont le logiciel a révolutionné le commerce du système. Composants du système de négociation de base Comme mentionné dans l'introduction, les systèmes de négociation sont construits à l'aide de paramètres - les groupes de règles spécifiques qui génèrent des points d'entrée et de sortie pour toute équité donnée. Les deux systèmes de négociation de tendance et de contre-tendance adhèrent à quatre principes de base qui régissent la construction de tout système commercial. Ces principes sont également les caractéristiques essentielles d'un système efficace: Le système doit faire de l'argent - C'est facile à dire, mais difficile à faire. Maximiser le rendement en pourcentage devrait être votre objectif principal tout en concevant un système commercial. Le système doit être en mesure de limiter les risques - Son difficile à utiliser un système qui fluctue entre les hauts et les bas extrêmes non seulement il inhibe votre capacité à liquider. Mais il peut aussi être psychologiquement taxer. En outre, en limitant les risques, vous êtes en mesure de diminuer l'effet d'une mauvaise entrée (par exemple, aller longtemps pendant une fluctuation à la baisse). Les paramètres du système doit être stable et faisable - Les systèmes de négociation ne peut pas compter sur la coïncidence ou la chance Remplir ce principe de stabilité en élargissant les paramètres et en ne pas optimiser trop dans un effort pour augmenter ses chances de succès. La faisabilité des paramètres, y compris le glissement, est discutée dans la deuxième section de ce tutoriel. Encore une fois, il est très important de prendre le glissement en compte lors de la conception d'un système. Le calendrier des systèmes doit être stable et faisable - Pour un calendrier des systèmes pour réussir, la coïncidence et la chance ne devrait pas jouer un facteur. La faisabilité doit également être envisagée dans ce cas. Si les délais sont fixés trop rapprochés, la fréquence de négociation résultante peut ne pas être possible en raison des limitations du logiciel et / ou des limites du marché. Prise de décision empirique Un système de négociation exige que le concepteur de prendre des décisions empiriques qui affectent directement la performance des systèmes - s'il n'y avait pas besoin de cette prise de décision, tout le monde serait riche. Voici quelques facteurs de base que les concepteurs de systèmes doivent décider et quelques lignes directrices: Quelle période dois-je utiliser Toutes les actions peuvent être analysées à partir de multiples perspectives de périodes de temps, allant d'une minute à une décennie (ou plus). Décider quelle période de temps pour tester peut affecter de façon drastique les performances du système. Des résultats plus fiables proviennent généralement de périodes plus longues, tandis que des périodes courtes peuvent être trompeuses lorsqu'on évalue les conditions réelles du marché. Toutefois, cela ne signifie pas que seules des périodes de prix extrêmement longues devraient être utilisées. Il est important de garder à l'esprit que plus la période de temps, plus il peut prendre pour le profit à réaliser. Observez l'exemple suivant de Microsofts à long terme. Une période de plus de 20 ans, par rapport à son court terme. Une période de quelques semaines: nous pouvons clairement voir que le court terme n'est pas une représentation exacte du long terme, et vice versa. En règle générale, cinq à dix ans est une bonne cible pour les négociants de systèmes à moyen et à long terme, et six mois à cinq ans est une fourchette raisonnable pour les négociants à court terme. Encore une fois, cela dépend de quand vous prévoyez de liquider. Quelles séries de prix devrais-je utiliser? La plupart des actions sont répertoriées sur une série de prix ininterrompue, c'est-à-dire que les graphiques sont continus. Toutefois, lorsque vous négociez des contrats à terme et d'autres actions, vous pouvez utiliser les données contractuelles réelles au lieu de la continuité. Les contrats à terme ne durent que quelques mois et le backtesting du système nécessite souvent un an ou plus de données. Les traders du système utilisent souvent des contrats à terme continus, qui sont une série de contrats combinés pour créer un flux continu de données. En règle générale, les traders à long terme devraient s'en tenir à des contrats à terme continus, tandis que les négociants à court terme devraient utiliser les données réelles du contrat. Quels paramètres et paramètres devrais-je utiliser Nous étudierons plus loin dans les sections suivantes qui traitent de la construction d'un système commercial. En principe, les paramètres sont sélectionnés à l'aide de la méthode de deviner et de vérifier, ou de produire des simulations aveugles, ou de présélectionner un groupe de paramètres, puis d'utiliser la moyenne pour déterminer la performance. De nombreux facteurs peuvent être influencés par la liquidité souhaitée. Le temps jusqu'à la liquidation, le risque et une multitude d'autres facteurs, il est donc important de prendre le temps de décider qui fonctionne le mieux pour vous. Logiciel et système de négociation L'évolution de l'ordinateur est peut-être la plus grande force motrice derrière le système de négociation. À l'origine, les ordinateurs étaient juste utilisés pour crunch les nombres finalement ils ont acquis la capacité de conduire des simulations, de générer des signaux en temps réel, et même place des métiers pour le trader Certains logiciels est conçu simplement comme une plate-forme à partir de laquelle un développeur système peut construire un système D'autres logiciels utilisent des réseaux de neurones pour apprendre des marchés et se renforcer. Certains logiciels sont installés sur le disque dur des utilisateurs d'autres logiciels est fourni uniquement en ligne. Voici quelques-uns des programmes de base utilisés par les développeurs système: Logiciel côté client Le logiciel client doit être installé sur l'ordinateur des utilisateurs. Il est souvent connecté à Internet et est capable d'obtenir des données en temps réel (y compris les prix, les nouvelles, etc.). Note: certaines entreprises vous facturent non seulement pour le logiciel, mais aussi pour les données. Ces applications permettent généralement à l'utilisateur de spécifier la période, les types de paramètres et plus encore. L'une des caractéristiques les plus importantes, cependant, donne à l'utilisateur la possibilité de programmer un système. Cela se fait à l'aide d'un langage de programmation simple (souvent spécifique à l'application utilisée) avec lequel vous pouvez configurer des règles pour générer des signaux d'achat et de vente - ceux-ci apparaissent alors directement sur le graphique. Voici un exemple d'application côté client appelée MetaTrader: Logiciel côté serveur Le logiciel côté serveur est installé sur un serveur distant. Souvent, ces applications renvoient des signaux qui sont affichés au public au moyen d'une page Web (ou d'une base d'abonnés). Cela élimine le besoin de tout logiciel côté client autre qu'un navigateur Web. En outre, l'utilisateur paie une petite cotisation plutôt que d'acheter un programme et de payer pour un abonnement de données. Enfin, l'utilisateur n'a pas à développer le système, seulement recevoir des signaux générés. Mais vous devez vous rappeler que ce type de logiciel est souvent susceptible d'escroqueries, tandis que le logiciel côté client n'est pas. Conclusion Maintenant, vous avez une compréhension de base des systèmes de négociation: vous savez ce qu'ils sont, les différents types de systèmes qui existent, les facteurs à garder à l'esprit lors de leur conception, et le logiciel Utilisé pour rendre le système de négociation plus facile sur vous. La section précédente de ce didacticiel a examiné les éléments qui composent un système de négociation et a discuté de la façon dont un système de négociation a été développé. Les avantages et les inconvénients de l'utilisation d'un tel système dans un environnement commercial en direct. Dans cette section, nous nous appuyons sur ces connaissances en examinant quels marchés sont particulièrement bien adaptés au système de négociation. Nous allons ensuite examiner plus en profondeur les différents genres de systèmes de négociation. Le marché boursier est probablement le marché le plus commun au commerce, en particulier chez les novices. Dans ce domaine, les grands acteurs tels que Warren Buffett et Merrill Lynch dominent, et la valeur traditionnelle et la croissance des stratégies d'investissement sont de loin les plus courantes. Néanmoins, de nombreuses institutions ont investi considérablement dans la conception, le développement et la mise en œuvre de systèmes de négociation. Les investisseurs individuels se joignent à cette tendance, bien que lentement. Voici quelques-uns des facteurs clés à garder à l'esprit lors de l'utilisation des systèmes de négociation sur les marchés boursiers: 13 La grande quantité d'actions disponibles permet aux commerçants de tester des systèmes sur de nombreux types d'actions - Non volatile blue chips. L'efficacité des systèmes de négociation peut être limitée par la faible liquidité de certaines actions, en particulier les émissions de gré à gré et de feuilles roses. Les commissions peuvent manger dans les profits générés par des métiers réussis, et peuvent augmenter les pertes. Les actions de gré à gré et de gré à gré sont souvent assujetties à des frais de commission supplémentaires. Les principaux systèmes de négociation utilisés sont ceux qui cherchent de la valeur - c'est-à-dire des systèmes qui utilisent des paramètres différents pour déterminer si une valeur est sous-évaluée par rapport à ses performances passées, ses pairs ou le marché en général. Marchés des changes Le marché des changes, ou des devises. Est le marché le plus grand et le plus liquide au monde. Les gouvernements mondiaux, les banques et d'autres grandes institutions commercent trillions de dollars sur le marché forex tous les jours. La majorité des traders institutionnels sur le forex s'appuient sur les systèmes de négociation. La même chose vaut pour les individus sur le forex, mais un certain commerce basé sur des rapports économiques ou intérêts payouts. Here sont quelques facteurs clés à garder à l'esprit lors de l'utilisation des systèmes de négociation sur le marché des changes: La liquidité dans ce marché - Rend les systèmes de négociation plus précis et plus efficaces. Il n'y a pas de commissions sur ce marché, seulement des spreads. Par conséquent, il est beaucoup plus facile de faire de nombreuses transactions sans augmenter les coûts. Par rapport au montant des actions ou des matières premières disponibles, le nombre de devises à échanger est limité. Mais en raison de la disponibilité de paires de devises exotiques, c'est-à-dire de devises de pays plus petits, la fourchette en termes de volatilité n'est pas nécessairement limitée. Les principaux systèmes de trading utilisés dans le forex sont ceux qui suivent les tendances (un dicton populaire sur le marché est la tendance est votre ami), ou des systèmes qui achètent ou vendent sur les évasions. En effet, les indicateurs économiques entraînent souvent de grands mouvements de prix à la fois. Futures Equity, forex et marchés de matières premières offrent tous des contrats à terme. Il s'agit d'un véhicule populaire pour le système de négociation en raison de la plus grande quantité de levier disponible et l'augmentation de la liquidité et la volatilité. Cependant, ces facteurs peuvent couper les deux façons: ils peuvent amplifier vos gains ou amplifier vos pertes. Pour cette raison, l'utilisation des contrats à terme est habituellement réservée aux commerçants avancés des systèmes individuels et institutionnels. C'est parce que les systèmes commerciaux capables de capitaliser sur le marché à terme nécessitent une personnalisation beaucoup plus grande, utiliser des indicateurs plus avancés et prendre beaucoup plus de temps à développer. Donc, ce qui est le mieux C'est à l'investisseur individuel de décider quel marché est le mieux adapté au système de négociation - chacun a ses propres avantages et inconvénients. La plupart des gens sont plus familiarisés avec les marchés boursiers, et cette familiarité rend le développement d'un système commercial plus facile. Cependant, le forex est généralement considéré comme la plate-forme supérieure pour exécuter des systèmes de négociation - en particulier parmi les commerçants plus expérimentés. De plus, si un opérateur décide de capitaliser sur un effet de levier et une volatilité accrus, l'option à terme est toujours ouverte. En fin de compte, le choix réside dans les mains du développeur du système. Types de systèmes de négociation Systèmes de suivi des tendances La méthode la plus courante de système de négociation est le système de tendance-suivant. Dans sa forme la plus fondamentale, ce système attend simplement un mouvement de prix significatif, puis achète ou vend dans cette direction. Ce type de système de banques sur l'espoir que ces mouvements des prix maintiendront la tendance. Systèmes de moyenne mobile Utilisé fréquemment dans l'analyse technique. Une moyenne mobile est un indicateur qui montre simplement le prix moyen d'un stock sur une période de temps. L'essence des tendances est tirée de cette mesure. La façon la plus courante de déterminer l'entrée et la sortie est un croisement. La logique derrière cela est simple: une nouvelle tendance est établie lorsque le prix tombe au-dessus ou au-dessous de sa moyenne de prix historiques (tendance). Voici un graphique qui trame à la fois le prix (ligne bleue) et la MA (ligne rouge) de 20 jours d'IBM: Breakout Systems Le concept fondamental derrière ce type de système est similaire à celui d'un système de moyenne mobile. L'idée est que quand un nouveau haut ou bas est établi, le mouvement de prix est plus susceptible de continuer dans la direction de la rupture. Un indicateur qui peut être utilisé dans la détermination des éruptions est une simple bande Bollinger superposition. Bollinger Bands montrent des moyennes de prix élevés et bas, et les évasions se produisent lorsque le prix rencontre les bords des bandes. Voici un graphique qui trace le prix (ligne bleue) et les bandes de Bollinger (lignes grises) de Microsoft: Inconvénients des systèmes de suivi des tendances: Empirical Decision-Making Required - Lors de la détermination des tendances, il ya toujours un élément empirique à considérer: La tendance historique. Par exemple, la moyenne mobile pourrait être pour les 20 derniers jours ou pour les cinq dernières années, de sorte que le développeur doit déterminer lequel est le mieux pour le système. D'autres facteurs à déterminer sont les hauts et les bas moyens dans les systèmes d'échappement. Lagging Nature - Les moyennes mobiles et les systèmes d'évasion seront toujours en retard. En d'autres termes, ils ne peuvent jamais atteindre exactement le haut ou le bas d'une tendance. Cela entraîne inévitablement une confiscation des bénéfices potentiels, qui peuvent parfois être importants. Effet Whipsaw - Parmi les forces du marché qui nuisent au succès des systèmes de suivi des tendances, c'est l'une des plus courantes. L'effet whipsaw se produit lorsque la moyenne mobile génère un faux signal, c'est-à-dire lorsque la moyenne tombe juste dans la plage, puis inverse soudainement la direction. Cela peut conduire à des pertes massives, à moins que des techniques d'arrêt-pertes efficaces et de gestion des risques ne soient utilisées. Marchés latéraux - Les systèmes de suivi des tendances sont, par nature, capables de faire de l'argent uniquement sur les marchés qui font réellement tendance. Cependant, les marchés se déplacent également de côté. Restant dans une certaine plage pendant une longue période de temps. Une volatilité extrême peut se produire - Parfois, les systèmes de suivi des tendances peuvent présenter une certaine volatilité extrême, mais le trader doit rester fidèle à son système. L'incapacité de le faire entraînera un échec assuré. Systèmes de contre-tendance Fondamentalement, l'objectif avec le système de contre-tendance est d'acheter au bas plus bas et de vendre au plus haut haut. La principale différence entre ce système et le système de suivi des tendances est que le système de contre-tendance n'est pas auto-correcteur. En d'autres termes, il n'y a pas de temps défini pour sortir des positions, ce qui se traduit par un potentiel de baisse illimité. Types de systèmes de contre-tendance Beaucoup de différents types de systèmes sont considérés comme des systèmes de contre-tendance. L'idée ici est d'acheter quand l'élan dans une direction commence à s'estomper. Ceci est le plus souvent calculé à l'aide d'oscillateurs. Par exemple, un signal peut être généré lorsque des indicateurs stochastiques ou d'autres indicateurs de force relative tombent en dessous de certains points. Il existe d'autres types de systèmes de trading de contre-tendance, mais tous ont le même objectif fondamental: acheter bas et vendre haut. Inconvénients des systèmes de contre-tendance suivants: Prise de décision stratégique - Par exemple, l'un des facteurs sur lesquels le développeur du système doit décider est les points où les indicateurs de force relative s'effacent. Une volatilité extrême peut se produire - Ces systèmes peuvent également rencontrer une certaine volatilité extrême, et une incapacité à coller avec le système malgré cette volatilité se traduira par un échec assuré. Downside illimitée - Comme mentionné précédemment, il ya un potentiel de baisse illimitée parce que le système n'est pas auto-correcteur (il n'y a pas de temps défini pour sortir des positions). Conclusion Les principaux marchés pour lesquels les systèmes de négociation sont adaptés sont les marchés des actions, des changes et des contrats à terme. Chacun de ces marchés présente ses avantages et ses inconvénients. Les deux principaux genres de systèmes de négociation sont les systèmes de tendance et les systèmes de contre-tendance. Malgré leurs différences, les deux types de systèmes, à leurs stades de développement, nécessitent une prise de décision empirique de la part du développeur. En outre, ces systèmes sont soumis à une volatilité extrême et cela peut exiger une certaine endurance - il est essentiel que le commerçant de système s'en tenir à son système pendant ces temps. Dans l'article suivant, bien examiner de plus près comment concevoir un système commercial et discuter de certains des logiciels que les commerçants système utilisent pour rendre leur vie plus facile. Systèmes de négociation: Concevoir votre système - Partie 2Designing Stock Market Trading Systems: avec et sans Soft Computing Tout en revoyant ce livre, j'ai été frappé par l'observation que ce n'est que récemment que des livres sur les systèmes et le développement de systèmes et de test sont devenus disponibles pour les commerçants au détail. Je pense que les améliorations constantes apportées aux ordinateurs personnels et leur puissance croissante, ainsi que la disponibilité de programmes adaptés, ont grandement contribué à cela. Une fois que le domaine des grands hedge funds et des négociants institutionnels, les systèmes de négociation et le négoce mécanique sont de plus en plus largement acceptés et utilisés par les commerçants individuels. Les commerçants estiment qu'il s'agit d'un moyen beaucoup plus fiable d'obtenir un succès commercial que d'utiliser des processus décisionnels arbitraires et d'autres approches ésotériques pour arriver à des décisions d'achat et de vente. Cependant, revenons à ce livre. Le Dr Bruce Vanstone est professeur adjoint à l'Université Bond en Australie, où il enseigne les cours de bourse. Il est titulaire d'un doctorat en finances informatiques, a publié des travaux universitaires sur les systèmes de négociation boursière et est consultant pour un hedge fund boutique. Il est bien qualifié pour écrire un livre sur la conception du système commercial. Son co-auteur, Tobias Hahn, termine un doctorat à l'Université Bond, en se concentrant sur la microstructure du marché et l'application des techniques d'apprentissage automatique à la tarification des produits dérivés. La conception, l'essai et la mise en œuvre de systèmes de négociation mécanique n'est pas le sujet le plus excitant pour ceux qui ont été vendus le battage publicitaire des vendeurs et spruikers promettant plus que peut être livré par la plupart des approches à la négociation. Cependant, les commerçants de détail et les investisseurs prennent conscience qu'une approche mécanique ou mathématique des marchés qui se concentre sur une limite à long terme ou une gamme de résultats probables est une approche très professionnelle qui peut être appliquée au niveau de la vente au détail. Les auteurs expliquent comment ils construisent un système fondé sur des règles. Ils montrent les étapes dans la conception et le test d'un système jusqu'à ce qu'une arête est trouvée, puis comment exploiter pleinement cette arête pour maximiser les retours. Ils prennent un regard détaillé sur le développement d'un système commercial ainsi que les nombreuses choses à ne pas incorporer dans un système commercial. Certaines parties de ce livre mettront au défi de nombreux lecteurs croyances et paradigmes sur les marchés et comment ils fonctionnent. Un exemple est le chapitre 4.5, Sur l'utilisation et la mauvaise utilisation de l'analyse technique, où les auteurs discutent le concept de snooping de données qui est employé par de nombreux analystes techniques. Dans une étude de cas sur le lieu des arrêts dans un système de négociation de tendances, l'utilisation des pertes d'arrêt est examinée avec beaucoup de détails mathématiques, en particulier l'utilisation des arrêts True True (ATR) couramment utilisés. Leurs conclusions de recherche sont que, après avoir testé un grand nombre de systèmes basés sur des tendances à moyen et long terme, nous n'avons pas encore trouvé un seul cas où les résultats du système sont améliorés par l'utilisation d'une règle de stop-loss. Comme je l'ai dit, ce livre défie beaucoup de châtaignes existantes qui existent dans les cercles d'éducation commerçante. Ce livre est un must-read pour toute personne sérieuse au sujet de leur système de négociation basée, et pour ceux qui font le commerce en utilisant l'analyse subjective, de comprendre pleinement ce qu'ils sont contre les marchés. C'est l'un des livres les plus intéressants que j'ai eu le plaisir d'examiner. Voir l'article sur le site source
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